长江股评：建议仍先保持相对谨慎态度观望为主

　　长沙晚报掌上长沙8月14日讯（全媒体记者 周丛笑）昨天市场尾盘展开反弹，沪深两市成交额4773亿，较上个交易日缩量186亿，成交额创2019年12月24日以来新低。总体上个股涨多跌少，全市场超3700只个股上涨。盘面上，基建股集体大涨；消费电子概念股开盘走强，MR方向领涨；光伏、锂电等赛道股午后反弹；券商股尾盘异动。下跌方面，新冠药、白酒、中药、医药商业等板块跌幅居前。

　　消息面，央行13日发布数据显示，1至7月社会融资规模增量为18.87万亿元，比上年同期少3.22万亿元；7月末M2余额303.31万亿元，同比增长6.3%；M1余额63.23万亿元，同比下降6.6%；前七个月人民币贷款增加13.53万亿元。央行13日公告，决定新增重庆、福建、广东、广西、河南、黑龙江、湖南、吉林、江西、辽宁、陕西、四川12省（区、市）支农支小再贷款额度1000亿元，支持受灾严重地区防汛抗洪救灾及灾后重建工作。

　　机构观点方面，国泰君安认为，现阶段指数震荡，股市运行中主题交易特征为主（低位股反弹/主题交易），但预计不会持续太久，金九银十验证旺季成色与展望政策预期之际，股市变盘节点将出现。短期主题类机会为主，灵活参与低位板块轮动，底仓配置以稳定现金流或国产替代增长空间大的科技龙头为主；港股估值优势更突出。1）部分板块长时间调整后空头衰竭，加之中报风险释放与交易监管放松，短期具有交易性反弹的空间。灵活参与政策发力的汽车、机械、医药，与供需格局率先改善的养殖、教育、工业金属（铝）等方向。2）产业景气改善+政策发力国产替代+科创并购重组预期，看好电子半导体、军工、通信等板块中的龙头公司表现。3）稳定现金流假设依然重要，“红利缩圈”后逐步关注电力公用、运营商、国有行、公路、煤炭等调整后的配置机会。此外港股红利与互联网科技龙头估值优势更突出。

　　长江证券湖南分公司首席分析师王振怀表示，盘面上，昨天混合现实概念股表现活跃。消息面上，据最新一期《Power On》，苹果团队正继续试验开发多款智能眼镜产品，包括预计明年推出的平价版Vision Pro。TrendForce预测，到2030年VR/MR设备出货量将达到3730万台，2023年至2030年的复合年增长率为23%。市场角度看，科技股与市场情绪的联动性较高，在市场整体面临赚钱周期重塑的背景下，消费电子方向的反复活跃或有望成为资金回流泛科技方向的重要切入方向。

　　王振怀表示，行情上，昨天市场全天探底回升，量能进一步萎缩至4800亿下方，创2019年底以来地量。值得注意的是，昨天尾盘资金出现一定程度回流，带动指数拉升，但两市成交额较上一个交易日缩量近200亿元。建议仍先保持相对谨慎态度观望为主。观点仅供参考，市场有风险，投资需谨慎。